Antena Căutare

Culisele tranzactiei anului: Cine a fost omul lui Treichl la negocierile pentru BCR, cine sunt sefii SIF-urilor care au facut pasul spre Erste

Aseara, sefii SIF Transilvania si SIF Muntenia, Mihai Fercala, respectiv Petre Szel, au fost ultimii doi dintre cei patru reprezentanti care au semnat acordul de principiu, prin care Erste ar urma sa preia 24,12% din actiunile BCR platind in cash 105 mil. Euro celor patru SIF-uri, care, de asemenea, ar mai primi si actiuni Erste in valoare totala de circa 330 mil. Euro, au declarat surse apropiate tranzactiilor.

Acordul de principiu, anuntat de Erste aseara printr-un comunicat de presa, are valoarea unui memorandum de intelegere intre parti, si trebuie validat de catre actionarii SIF-urilor pentru ca tranzactia sa se faca.

Daca actionarii celor patru SIF-uri semnatare ale acordului - SIF Banat Crisana, SIF Transilvania, SIF Muntenia si SIF Oltenia - nu vor fi de acord cu oferta Erste, acest lucru inseamna ca in scena revine listarea BCR, optiune exclusa din start de catre austrieci, care au reusit timp de sapte ani sa evite acest lucru si au anuntat prin vocea presedintelui bancii, Andreas Treichl (FOTO), ca se vor opune cu toata puterea acestui scenariu.

Primii doi sefi de SIF care au semnat acordul de principiu cu Erste au fost Ioan Cuzman, seful SIF Banat Crisana, si Tudor Ciurezu, seful SIF Oltenia, care in seara zilei de 8 septembrie la sediul BCR de la Universitate si-au exprimat in scris optiunea. Ciurezu este si membru in Consiliul de Supraveghere al BCR, in conditiile in care SIF Oltenia are si cel mai mare pachet de actiuni dintre cele cinci SIF-uri, si anume 6,12%.

Un alt sef de SIF care face parte din Consiliul de Supraveghere al BCR este Mihai Fercala de la SIF Transilvania. Singurul sef de SIF care in acest moment nu are o intelegere cu Erste este Costel Ceocea, seful SIF Moldova. Sursele citate sustin ca, dealtfel, constant pozitia SIF Moldova a fost fie in favoarea listarii, fie pentru cea mai ridicata evaluare de la BCR dintre variantele puse pe masa. Atat tehnic, cat si teoretic, seful SIF Moldova are pe masa aceeasi oferta ca si celelalte SIF-uri si poate oricand sa se intoarca spre o intelegere in termenii oferiti de Erste.

Discutiile dintre SIF-uri si Erste pentru listarea BCR pe bursa au lancezit ani de zile, in conditiile in care austriecii au obligatia stipulata in contractul de privatizare de a face aceasta operatiune in termen de trei ani de la preluare adica pana in 2009, iar apoi au obtinut printr-un acord cu SIF-urile inca o prelungire cu doi ani.

Deadline-ul expira in aceasta toamna, astfel ca negocierile pe subiectul listarii BCR sau a cautarii unei solutii alternative s-au incalzit incepand cu luna iulie, in contextul in care bursele si pietele financiare au fost foarte nervoase si volatile, pe fondul stirilor negative privind datoriile Greciei si ale altor state din zona euro, la care au venit si vestile despre datoriile Americii, urmate de o retrogradare a ratingului celei mai mari puteri economice a lumii de catre agentia Standard and Poor's.

"In ultimele doua luni, practic, discutiile pe acest subiect s-au relansat si au prins viteza. Discutiile s-au purtat atat la Viena, cat si la Bucuresti . La ele au participat sefii SIF-urilor, unii dintre ei au avut cu ei si vicepresedintii, negocierile fiind facute prin translator, avand in vedere ca majoritatea sefilor de SIF nu sunt fluenti in limba engleza", spun surse apropiate tranzactiei.

Acestea adauga ca Erste a fost reprezentat la discutii de catre Claudia Höller, considerata omul de incredere al lui Andreas Treichl, Manfred Wimmer, fost presedintele al BCR, acum CFO al grupului Erste si membru in boardul de directori ai Erste, precum si alti membri care au reprezentat "centrala" Erste in discutiile privind achizitia actiunilor SIF detinute la BCR.

"Claudia Höller a avut un rol important in derularea negocierilor de catre Erste. Este un om apropiat lui Treichl, fiind si in postura de a conduce unele discutii pe tema actiunilor de la BCR", precizeaza sursele apropiate tranzactiei.

Claudia Höller, unul dintre oamenii - cheie ai Erste in discutiile cu SIF-urile, are responsabilitati in ceea ce priveste supravegherea subsidiarelor importante ale Erste din strainatate. Claudia Höller, 43 de ani, este membru in Consiliul de Supraveghere al Ceska Sporitelna din aprilie 2010, si are in cadrul subsidiarei cehe a Erste si pozitia de membru in Comitetul de Audit, respectiv in Comitetul de Credit. Ea a facut parte din Consiliul de Supraveghere al grupului Erste intre 2006 si 2007, iar intre 2002 si 2009 a fost responsabila de proiectele de achizitii ale Erste de la BCR (Romania, cumparata in 2005), Rijecka Banka (cumparata in 2002 - 2003 in Croatia) si Novosadska Banka (Serbia, cumparata in 2005). Lucreaza pentru Erste din 1998 si are un MBA la Carlson School of Management din cadrul Universitatii Minnesota (SUA).

Banca austriaca a fost asistata, de asemenea, de catre avocatii de la Tuca, Zbarcea & Asociatii, cea mai mare casa de avocatura de business de pe piata.
SIF-urile nu au avut nici o firma de avocatura la discutiile cu Erste.

"Banca de investitii Rothschild a fost implicata mai mult in ultimele doua saptamani, cand I s-a cerut un fairness opinion (o evaluare profesionista facuta in schimbul unui comision de catre o banca de investitii sau o terta parte privind termenii unei tranzactii, pret, conditii etc. - n.r.)", afirma sursele citate.

Dintre cei cinci sefi de SIF-uri cu care Erste a inceput discutiile, trei dintre ei au fost deschisi inca de inceput pentru o posibila intelegere cu austriecii, care au pledat cauza unei banci a carei valoare a fost puternic erodata de criza si ca o evaluare a BCR tinand cont de dimensiunile sale si profitul pe care il produce este aproape de 1,5 - 1,6 miliarde de euro.

"De la bun inceput, trei dintre sefii SIF-urilor au fost mai deschisi. Este vorba de Cuzman, Fercala si Ciurezu. Actuala oferta a Erste nu este departe de cea propusa initial de austrieci. A fost majorata fata de ce au propus. Evident ca SIF-urile au venit cu propriile lor cereri de pret, aici au fost diferite valori cerute de SIF-uri", mai spun sursele citate.

Acestea adauga ca "dintre cei care au acceptat deal-ul propus de Erste, SIF Transilvania tot timpul mai negocia cate ceva".

Pretul oferit de Erste pentru actiunile SIF-urilor la BCR reflecta o evaluare a celei mai mari banci din Romania la 1,78 mld. euro, cea mai mica din epoca Erste inceputa in 2005. Valoarea BCR dupa cum rezulta din acordul Erste - SIF-uri este de 3,34 de ori mai mica fata de cea de 6 mld. euro, din 2005 cand Erste s-a lansat intr-un razboi al ofertelor cu portughezii de la Millennium in ultima faza a procesului de privatizare, cumparand pentru 3,75 mld. euro pentru pachetul de 61,88%. In noiembrie 2006, Erste a mai cumparat un pachet de circa 7% de la angajatii BCR, pentru care au platit 130 mil. Euro.

In cazul in care tranzactia Erste - SIF-uri se face, si cele mai importante semnale ca se face vin chiar dinspre SIF-uri care nu vor sa ramane captive intr-o banca ce ar putea avea nevoie in functie de evolutia crizei economice de noi aporturi de capital de la actionari, austriecii ajung la 93,52% dupa achizitii de actiuni in trei runde - 2005, 2006 si 2011 - care in total i-au costat 4 mld. euro.

Sursa: Antena3

Articolul continuă după reclamă
China pluseaza: Ajutam financiar UE daca recunoasteti ca avem economie de piata... VIDEO! Fiscul declara razboi romilor cu palate...
Înapoi la Homepage

Puteți urmări știrile Antena 1 și pe Google News. 📰

Video recomandate
Power Couple România, 12 februarie 2025. Cum s-au descurcat Cesima și Theo Zeciu la proba cuplurilor: Iubitul meu bombardier
Power Couple România, 12 februarie 2025. Cum s-au descurcat Cesima și Theo Zeciu la proba cuplurilor: Iubitul meu bombardier Miercuri, 12.02.2025, 21:15
Un 2025 de excepție! Vezi acum
Citește și
(P) Cum poți să câștigi bani dintr-un hobby
(P) Cum poți să câștigi bani dintr-un hobby
Tacos cu carne de vită și avocado. Un preparat emblematic al bucătăriei mexicane
Tacos cu carne de vită și avocado. Un preparat emblematic al bucătăriei mexicane Catine.ro
Cât costă acum un apartament nou în Capitală. Interesul bucureștenilor pentru locuinţele noi a crescut
Cât costă acum un apartament nou în Capitală. Interesul bucureștenilor pentru locuinţele noi a crescut
Hafsanur Sancaktutan și Kubilay Aka își continuă relația de iubire. Cei doi s-au despărțit pentru o scurtă perioadă
Hafsanur Sancaktutan și Kubilay Aka își continuă relația de iubire. Cei doi s-au despărțit pentru o scurtă... Happy Channel
Fiul lui Dan Capatos, sportiv de performanță la doar 13 ani. Face sacrificii uriașe pentru a-și vedea visul împlinit
Fiul lui Dan Capatos, sportiv de performanță la doar 13 ani. Face sacrificii uriașe pentru a-și vedea visul... DivaHair
Cel mai nemilos portret al lui Klaus Iohannis: „O nonentitate periculoasă pleacă. Un șef de stat în mare măsură lipsit de valoare”
Cel mai nemilos portret al lui Klaus Iohannis: „O nonentitate periculoasă pleacă. Un șef de stat în mare... Libertatea.ro
Impactul demisiei lui Klaus Iohannis în ochii americanilor. Când ar putea veni Donald Trump în România. Dan Dungaciu: „Iohannis, o specie de politician care nu mai are ce căuta în lumea nouă"
Impactul demisiei lui Klaus Iohannis în ochii americanilor. Când ar putea veni Donald Trump în... Ziare.com
Ion Ţiriac a dezvăluit care a fost marea lui obsesie: „Eram disperat după ea!”. Vis spulberat în doar 90 de secunde
Ion Ţiriac a dezvăluit care a fost marea lui obsesie: „Eram disperat după ea!”. Vis spulberat în doar... AntenaSport
Anunțul făcut de Cleopatra Stratan după 5 ani de relație cu Edward Sanda. Ce a dezvăluit artista: „Ne-am spus totul unul despre celălalt, ne-am…”
Anunțul făcut de Cleopatra Stratan după 5 ani de relație cu Edward Sanda. Ce a dezvăluit artista: „Ne-am spus... Elle
Burger cu cartofi prăjiți, gătit de Horia Manea, la Meniu de vedetă. Rețeta pentru cel mai delicios sos
Burger cu cartofi prăjiți, gătit de Horia Manea, la Meniu de vedetă. Rețeta pentru cel mai delicios sos Spynews.ro
Cine este și cum arată iubita lui Ilie Bolojan: Ce salariu are președintele interimar al României
Cine este și cum arată iubita lui Ilie Bolojan: Ce salariu are președintele interimar al României BZI
Cătălin Botezatu a stabilit cui îi lasă moștenirea! Ce îl leagă de Florin Burescu
Cătălin Botezatu a stabilit cui îi lasă moștenirea! Ce îl leagă de Florin Burescu BZI
Oana Lis continuă să vândă din casă pentru a-și ajuta soțul: ”Avem multe cărți, icoane…”
Oana Lis continuă să vândă din casă pentru a-și ajuta soțul: ”Avem multe cărți, icoane…” Antenastars.ro
Rulouri de pui cu mozzarella, șuncă și ceapă verde
Rulouri de pui cu mozzarella, șuncă și ceapă verde HelloTaste.ro
Viața neștiută a lui Ilie Bolojan: cum a ajuns de la Aleșd la Cotroceni. Cine este partenera de viață a noului președinte al României
Viața neștiută a lui Ilie Bolojan: cum a ajuns de la Aleșd la Cotroceni. Cine este partenera de viață a noului... Antena3.ro
YouTube împlinește 20 de ani. Cum a fost pornită afacerea de miliarde
YouTube împlinește 20 de ani. Cum a fost pornită afacerea de miliarde useit
Horoscopul zilei de 13 februarie 2025. Berbecii sunt sfătuiți să renunțe la trecut. Află ce se întâmplă cu zodia ta
Horoscopul zilei de 13 februarie 2025. Berbecii sunt sfătuiți să renunțe la trecut. Află ce se întâmplă cu... Catine
Statul intră dezlănțuit în datorii și accelerează împrumuturile de la populație și bănci
Statul intră dezlănțuit în datorii și accelerează împrumuturile de la populație și bănci Jurnalul
Blestemul SS Californian: Nava care a ignorat strigătul de ajutor de pe Titanic a dispărut înghițită de ape
Blestemul SS Californian: Nava care a ignorat strigătul de ajutor de pe Titanic a dispărut înghițită de ape Kudika
Detalii îngrozitoare! De ce a obligat-o Kanye West pe Bianca Censori să se dezbrace în public? I-a zis ...
Detalii îngrozitoare! De ce a obligat-o Kanye West pe Bianca Censori să se dezbrace în public? I-a zis ... Playtech
Adevărul despre moartea subită a lui Dinu Gheorghe. Ce i s-a întâmplat, de fapt?
Adevărul despre moartea subită a lui Dinu Gheorghe. Ce i s-a întâmplat, de fapt? Redactia.ro
Descoperirea făcută de un cuplu în vila de 40 de milioane $ proaspăt cumpărată. Judecătorul le-a dat dreptate imediat:
Descoperirea făcută de un cuplu în vila de 40 de milioane $ proaspăt cumpărată. Judecătorul le-a dat dreptate... Observator
HPV în gât. Simptomele și pericolele infecției orale cu virusul papiloma uman
HPV în gât. Simptomele și pericolele infecției orale cu virusul papiloma uman MediCOOL
Tu cât de des schimbi tocătorul de plastic din bucătărie?  Semnul care îți arată că e momentul să o faci
Tu cât de des schimbi tocătorul de plastic din bucătărie? Semnul care îți arată că e momentul să o faci HelloTaste
FOTO. Milionarul de 53 de ani a cerut-o de nevastă pe iubita lui cu 24 de ani mai tânără
FOTO. Milionarul de 53 de ani a cerut-o de nevastă pe iubita lui cu 24 de ani mai tânără ProSport
Meteorologii Accuweather anunță trei zile de NINSORI în București în februarie 2025. Temperaturile vor scădea vertiginos
Meteorologii Accuweather anunță trei zile de NINSORI în București în februarie 2025. Temperaturile vor scădea... Gandul
Produsul adorat de români în comunism care a reapărut în magazine. Costă doar 1.79 lei în Mega Image
Produsul adorat de români în comunism care a reapărut în magazine. Costă doar 1.79 lei în Mega Image CanCan
Moduri în care s-a schimbat copilăria celor mici în ultimii 25 de ani. Prin ce transformări au trecut ultimele generații
Moduri în care s-a schimbat copilăria celor mici în ultimii 25 de ani. Prin ce transformări au trecut ultimele... DeParinti
Jay-Z a purtat un ceas rar de 3.5 milioane de dolari la Super Bowl 2025. Cântărețul a participat la meci alături de copiii săi, Blue Ivy și Rumi
Jay-Z a purtat un ceas rar de 3.5 milioane de dolari la Super Bowl 2025. Cântărețul a participat la meci alături... ZUTV
Apple pregătește lansarea iPhone SE 4. Smartphone-ul ar ajunge pe piață mai repede decât se credea
Apple pregătește lansarea iPhone SE 4. Smartphone-ul ar ajunge pe piață mai repede decât se credea UseIT
Pleurotus pane în crustă crocantă. Gust intens și textură aurie, perfectă
Pleurotus pane în crustă crocantă. Gust intens și textură aurie, perfectă Hello Taste
Abonează-te la newsletter!

Lasă-ne adresa ta de mail și te vom ține la curent zilnic cu cele mai importante știri, astfel încât să nu pierzi nimic niciodată.


x